新萄京娱乐网址2492777如何利用金融工具实现资产的保值与升值

摘要:
套期保值有许多种不同的工具,使用妥当则可达到不仅保值,还会升值的效果,今天我们就来一起扒一扒如何利用这些工具实现资产的保值与升值。套期保值有许多种不同的工具,使用妥当则可达到不仅保值,还会升值的效果,今天我们就来一起扒一扒如何利用这些工具实现资产的保值与升值。1、合约交易我们已经知道什么是期货了,现在再来了解一下什么是期货合约:期货合约指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。在币市里,我们用“合约”来对应传统金融行业的“期货”概念。当然币市的合约和传统的期货还是不一样的,我们只做类比。期货最初是为生产者或采购者提供一个可以对冲风险,进行套期保值的途径。投机客在其中作为流动性主力存在。注意:合约中唯一没有规定的是价格,价格是变量。关于交易规则我们不再多加赘述,直接来看合约交易该如何获利,主要有三种方法:(1)常规单方向差价交易:即选择一个方向,做多或做空,赚取合约差价利润。(2)期现对冲交易:即选择一种可以进行期货交易的商品,现货市场中买入(做多)的同时,在期货市场中购买小于或等于标的商品的看空合约。期现对冲交易可以是不以盈利为目的的对冲现货价格下跌风险,也可以是以盈利为目的的赚取期现之间的差价变化。举个栗子:假定现在现货btc价格为3500美元/个,BTC合约价格为4000美元/个,期现差价500。预计未来期现差价会缩小,那么可以在3500买入BTC现货多单的同时,在4000买入等量的BTC合约。一段时间后,BTC现货价格涨至3800美元/个,BTC合约价格涨至4100美元/个,期现差价缩小至300。此时现货账户中盈利300美元/个,合约账户中亏损100美元/个,两个账户整体盈利200美元/个。(3)不同期合约套利交易:选择一种可以进行期货交易的投资标的,在其中一个期货合约中买入看涨(或看跌)合约的同时,在另一个期货合约中买入等量的看跌(或看涨)合约,赚取不同期合约之间的差价变化。举个栗子:假定现在BTC当周合约价格为3900美元/个,BTC季度合约价格为4000美元/个,两合约价差为100。预计未来差价会增大,那么以3900美元/个做空BTC当周合约,以4000美元/个等量做多BTC季度合约。一段时间后,BTC当周合约跌至3500美元/个,BTC季度合约跌至3800美元/个,价差扩大至300。此时BTC当周合约空单盈利400美元/个,BTC季度合约多单亏损200美元/个,账户整体盈利200美元/个。此处还是要提醒同学们,利润与风险永远并存,分析目的是调整利润与风险的相对比例,做不到完全消除风险。2、期权交易接下来我们来看一看期权交易:期权交易顾名思义是一种某个期限内权力的交易,它的买方向卖方支付一定数额的权利金后,就获得这种权利,即拥有在一定时间内以一定的价格(执行价格)出售或购买一定数量的标的物(实物商品、证券或合约)的权利(即期权交易)。期权卖方在收取期权买方所支付的权利金之后,在合约规定时间,只要期权买方要求行使其权利,期权卖方必须无条件地履行期权合约规定的义务。在期货交易中,买卖双方拥有对等的权利和义务。与此不同,期权交易中的买卖双方权利和义务不对等。买方支付权利金后,有执行和不执行的权利而非义务;卖方收到权利金,无论市场情况如何不利,一旦买方提出执行,则负有履行期权合约规定之义务而无权利。那么它是如何增加收益和降低风险的呢?举个栗子:你看中了EOS,如果你看涨期权60元的行权价买入的话,到了交割那天,如果市场上EOS价格是180元,那时候你可以以60元买进来,这是你个人的权利。如果那天市场上EOS跌到了10块钱(我瞎说的),你就可以放弃这个以60元买入的权利。在股票市场,买期权需要花一些钱。你愿意花钱买一种选择的权利,这就是期权的意义。3、融资融币融资融币就是把本金放大数倍,以小资金进行更大投资,实现以小博大,收益翻倍。做多自不用多说,我们来讲一讲融币做空,即“借币高价卖出,低价买回还币”的过程,可以用股市中的融券做空来理解。问其他人借来币,在当前的价格卖出,我们举个栗子:当EOS
9美元的时候,我们借来100个,卖出得到900美元。坐等价格下跌到5美元。我们这时候用低价把币买回来,还回去。此时只要花500美元就可以买入100个EOS,还回去后,我们净赚900-500=400美金。看到没,就算是趋势下跌,也能通过融币的方法获得收益,做空赚取的就是价格下跌前后的差价。我们再用一个例子举例说明怎么在手上没有BTC的时候卖出BTC(交易细节以OKex平台上的币币杠杆交易为原型)。进入币币杠杆交易后,将币币账户里的资产转入币币杠杆账户的BTC/USDT交易对。我们选择三倍杠杆,现在有10个USDT,没有BTC,但是融币的方法使得我们能够卖出价值30个USDT的BTC。也就是说,使用了USDT当保证金,卖出了美元价值等同于BTC/USDT交易对“钱包”总市值三倍的BTC。点击卖出之后,就成功地卖出了该数量的BTC。这就是融币做空,换取收益的方法,同学们有没有明白呢?(作者:OK情报局;本文仅代表作者观点,不代表链门户立场)

新萄京娱乐网址2492777,问:期权比期货好吗?

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原标题:“四两拨千斤”期权合约——韭菜发家致富的机会来了!

期权,是指一种合约,源于十八世纪后期的美国和欧洲市场,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定义的要点如下:

近期OKEx准备上线期权合约,这对大户还是散户无疑都是一个特大好消息。什么算利好消息?对本尊来说,不管是黑猫白猫,有利可图的都是好猫!

1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。

以小博大,把机构按在地上摩擦

2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的,因此称衍生金融工具。值得注意的是,期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不一定真的想购买资产标的物。因此,期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割,而只需按价差补足价款即可。

用专业的说法,期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量某种特定商品的权利,而OKEx期权合约是把期权的标的物变成了数字货币,如比特币、以太币、莱特币等。

3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”,如果该期权只能在到期日执行,则称为欧式期权;如果该期权可以在到期日及之前的任何时间执行,则称为美式期权。

众所周知,期权是以小博大的利器,而比特币价格随风而动的特性,又为这把利器镀了一层锃光瓦亮的黑金,犀利无比,一剑封喉。

4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格,称为“执行价格”。

举一个栗子说明一切:

期货,英文名是Futures,与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。

BTC现在的价格是$7000,你认为一个月后一定会高于这个价格,于是你花20
USDT买了一张1月5日到期,执行价格为$8500的BTC看涨期权。到了1月5日,如果BTC价格低于$8500,那么可以选择不行使权利,这样最多亏损20
USDT的期权费。

交收期货的日子可以是一星期之后,一个月之后,三个月之后,甚至一年之后。

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买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。

而如果1月5日BTC价格高于$8520,那么收益则完全根据当时的价格有无限可能。假如1月5日当天BTC价格达到了$10000,那么可得收益将是$1480,收益率高达%
= 7400%!

期权期货之间的区别有产品属性、交易双方权利义务、交易方式等几个方面。以下是详细解说:

简直不敢想象,一月什么也没有干10360元软妹币就落袋了,还要什么自行车。

(一)产品属性之间的区别。期权本身就是一种商品。它是把权利进行了证券化,由此期权合同本身就具有价值。一个人购买了期权时,他所付出的金钱就是期权里权力的价格。

满载而归或损失期权费,中途还能随时下车,从此与爆仓无缘

而期货是一种交易方式。期货合同本身是没有价值的,期货合同代表的价值是它交易的那批货物的价值。

期权买方风险只限于期权费,收益随标的资产的有利变动而增加。

(二)交易双方权利义务之间的区别。期货和现货一样,买卖双方的权力和义务是对等的。到期之后双方都需要进行货物的交割。

简单来说,期权给了散户赚大钱的机会,任何人用很少的钱就能进场,掌控大额资本,做对了,几十倍、几百倍收益,保时捷,大别墅,财富自由;做错了无非就是损失一笔很小的期权费,无痛无痒。说起来,期权有点像彩票,只是这个懂行的人中奖概率更高些。

而在期权交易中,买卖双方的权利和义务是不平等的。买方可以行使合同上约定的权力,也可以不行使。而卖方必须根据买方的要求进行履约。

更关键的是,期权不仅上车成本低,还不会爆仓,开仓期间即使比特币价格张涨跌跌,你只管等到行权日,满载而归或空手而归,充满各种机会和可能,中途还能随时下车,将手持期权在市场上交易卖出,随时脱手,来去自由,简直比穿越到“庆余年”里面的范闲还酷炫。

(三)交易方式之间的不同。期权合同的区分除了按照月份区分之外,还按照行价权的不同、认购期权与认沽期权的不同等有着不同的区分。期货的区分就只有交割时间的不同了。

最后,对于“万恶”的大户和机构来讲,期权能够精准对冲风险,管理现货市场敞口,提高资金利用率,是套期保值的重要工具。

同时,在进行期货交易和期权交易时有可能收取一笔保证金。期权交易中,只有卖方需要交纳保证金,并且随着市场变化还有可能需要追加保证金。期货交易就是双方都要交纳保证金。

买卖双方收益责任不对等

期货与期权的区别如下:

有人说我直接在期货合约市场做多BTC不一样吗?加上杠杆没准赚的更多。

1.标的物方面:期货交易的标的物是标准的期货合约;而期权交易的标的物则是一种买卖的权利。期权的买方在买入权利后,便取得了选择权。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产,也可以放弃行使权利;当买方选择行权时,卖方必须履约。

这其实就是期权和期货的区别。从权利义务来看,期权合约是单向合约,而期货合约是双向合约。

2.投资者权利与义务方面:期货合同是双向合约,交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实际交割,则必须在有效期内对冲。而期权是单向合约,期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利,不必承担义务。

期权的买方在支付期权费后就可取得行权或放弃行权的权利,且不必承担义务;而期货交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。

3.履约保证方面:在期货交易中,期货合约的买卖双方都要交纳一定比例的保证金。在期权交易中,买方最大的风险限于已经支付的权利金,故不需要支付履约保证金。而卖方面临较大风险,因而必须缴纳保证金作为履约担保。

期权合约买方只需支付期权费,不要求缴纳保证金,而卖方需缴纳保证金,还要达到一定的资质。而期货合约买卖双方都需要交纳保证金,几乎没有资质要求。

4.盈亏的特点方面:期货的交易是线性的盈亏状态,交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。期权交易是非线性盈亏状态,买方的收益随市场价格的波动而波动,其最大亏损只限于购买期权的权利金;卖方的亏损随着市场价格的波动而波动,最大收益(即买方的最大损失)是权利金。

最重要的一点区别就是期货合约和期权合约的盈亏特点不同。

5.作用与效果方面:期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的金融工具的实物(现货)进行保值,由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同,故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值,对买方来说,即使放弃履约,也只损失保险费,对其购买资金保了值;对卖方来说,要么按原价出售商品,要么得到保险费也同样保了值。

如下图所示,以买入看涨期权合约和买入看涨期货合约为例,在期货合约交易中,盈利和亏损都是无限的,若不追加保证金,则保证金有可能全部亏完,甚至会穿仓,倒贴钱;而在期权合约交易中,买方收益无限,亏损最多就是期权费。而卖方的收益有限,潜在亏损不确定。

期权和期货作为两种最重要的场内衍生品,在帮助投资者分散风险、增强收益等方面具有重要作用。然而,两者无论是在本质属性还是在实际运用上都有着巨大的差别,对投资效果也有着不同的影响。下面,我们就来辨析期权与期货的区别。

期货合约和期权合约在策略上也有区别。期货合约仅有多空两种交易方式,只能基于方向性,而期权合约则有多种策略组合。

产品属性的差别

首先期权有四种基本的交易仓位,包括看涨期权的空头、看涨期权的多头和看跌期权的空头、看跌期权的空头。比期货合约多了两个仓位,可玩性增强。

表面上看,交易期权和期货都可以实现在未来的某个时间买入或卖出标的资产,然而,二者在本质属性上有着巨大差别。期权合约是购买方能够在到期日以约定的价格买卖标的资产的权利的体现,而期货是一种先交钱后交货的交易方式。具体来看:

另外,期权的交易不仅可以基于标的资产的价格变动方向,还可以基于时间和波动率变动。一方面,比特币价格上涨和下跌方向,是交易者需要考虑的指标;另一方面,原则上期权时间跨度越长,期权费越贵,波动率越高。时间和比特币价格变动方向都能成为期权交易的参考指标。

期权是权利的证券化,购买一张认购期权就拥有了可以在到期日以行权价购买标的资产的权利。期权合约本身具有价值,投资者在期权市场上交易出来的价格为期权的权利金,即拥有这份权利需要支付的对价,而非标的本身的价格。

据悉OKEx期权给执行价格提供了多种选择,即同一币种同样的执行价格会提供不同的到期日,同理,OKEX期权也提供了多种到期日选择,即同一币种同样的到期日会有不同的执行价格。

期货是一种交易方式,购买一张期货合约就相当于购买了一定量的标的资产,但这一标的资产要在到期日才能真正交割。区别于期权合约,期货合约本身没有价值,开仓交易后增加的合约持仓不具有资产价值。投资者在期货市场上交易出来的价格并非期货合约本身的价格,而是到期日时标的资产的价格。

如此琳琅满目的期权品类,让投资者选择空间得到了极大拓展。

买卖双方权利义务的差别

风险规避型投资者,不想承担无限的风险,投机性强的人,可成为期权的买方,以小搏大,远离爆仓,对冲现货风险;而风险偏好型或风险中立型投资者,有一定专业经验,能够承担一定风险,可成为期权的卖方,赚取期权费。

在现货市场,无论是交易股票还是交易商品,买卖双方具有合约规定的对等的权利和义务。卖方需要按照约定交付货物,而买方则要支付对价。在这一点上,期货与现货是类似的,期货合约是双向合约,交易双方都要承担期货合约到期交割的义务,如果不愿交割,则必须在有效期内反向交易平仓。然而在期权交易中,买卖双方的权利义务不对等。合约到期时买方有权选择以合约规定的价格买入或卖出标的资产,抑或选择放弃这项权利,而卖方则有根据买方要求被动履约的义务。一旦买方提出行权,卖方必须以履约的方式了结该期权合约。这也是为什么我们通常称期权合约的买方为权利方,称卖方为义务方。

期权交易策略

正是由于买卖双方权利与义务的对称性不同,导致期权交易与期货交易的盈亏特点也产生了较大差异。期权交易中,买卖双方在权利和义务上不对称,因此双方的盈利和亏损也是不对称的:买方可能拥有无限的盈利,但亏损却是有限的,最大亏损就是付出的权利金;相反,卖方的收益是有限的,即收取的权利金,但潜在的亏损却是不确定的,甚至有可能产生无限的亏损。而在买卖双方权利义务对等的期货交易中,随着期货价格的变化,买卖双方都面临着无限的盈利或亏损。

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后市看涨:买入看涨期权、卖出看跌期权、牛市看涨期权价差组合、牛市看跌期权价差组合、有保护的看跌期权

交易方式的差别

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后市看跌:买入看跌期权、卖出看涨期权、熊市看涨期权价差组合、熊市看跌期权价差组合、有保护的看涨期权

打开交易软件中期权和期货的行情页面时,我们很容易发现期权与期货在合约安排上有很大的不同。期权市场上,期权合约不但有不同月份的区分,还有不同行权价的区分、认购期权与认沽期权的区分。不仅如此,随着标的资产价格的波动,还有可能挂出新行权价的期权合约,因此期权合约的数量相对较多。而期货合约只有交割月份的区分,因此相对而言期货合约数量固定且有限。

l 中立:卖出跨式期权组合、买入蝶式期权组合

另外,投资者在进行期权或期货交易时可能会被要求交纳一笔保证金作为履约保证,但期权与期货的保证金安排有所不同。期权交易中,买方向卖方支付权利金,但不交纳保证金;卖方收到权利金,但要交纳保证金,并且随着标的资产价格的变化,卖方还可能会被要求追加交保证金。而在期货交易中,买卖双方在成交时不发生现金收付关系,但均要交纳交易保证金。同时,由于实行当日无负债结算制度,买卖双方每日的持仓保证金也会随着标的资产价格的变化而变化。

l 市场小幅波动:卖出宽跨式期权组合

当投资者试图建立不同的投资策略以应对不同的市场行情时,不难注意到期权与期货适用的行情与赚取收益的方式也是不同的。通常,如果仅仅进行现货交易,则只有在市场上行时才能赚取收益。有了期货合约,在市场上升和下降时,投资者可以分别买入和卖出期货合约来赚取收益。而在期权市场,投资者不仅可以在行情上升和下降时盈利,也可以在市场大幅波动或横盘调整时,通过做多或做空波动率的策略赚取收益,还可以利用期权时间价值的流逝来赚取收益。

l 市场大幅波动:买入跨式期权组合、买入宽跨式期权组合

套期保值效果的差别

在多种行情下,期权合约多种策略可以满足不同人群需求,帮助投资人穿越牛熊、横盘盈利、无惧大小幅波动,真是致富必备良方。

保险功能是期权、期货等衍生品最基础的功能之一,保险策略也是实际交易时投资者最常使用的交易策略。投资者在持有现货头寸的同时,通过持有相反的衍生品头寸,就可以达到对冲风险的目的。然而,由于期权与期货存在盈亏特点的差别,两者在套期保值的效果上不尽相同。

OKEx的合约业务一直是业界的王牌,无论是技术还是深度在行业来说都是顶尖的,而OKEx期权合约运用了标记价格机制,通过计算多家交易所价格做结算价格,并实时更新,最后一小时才算出平均价,有效防止了某些不良庄家操纵市场的可能,可以说非常良心,干死空军发财致富就靠它了。

如果利用期货进行套期保值,投资者可以在持有现货多头的同时卖出期货合约,或在持有现货空头的时候买入期货合约。由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同,因此在现货市场上的亏损会被期货市场上的盈利所弥补。然而,利用期货做套期保值在对冲风险的同时,也对冲掉了潜在的利润。当行情走势对持有的现货头寸不利时,期货套保能够发挥对冲风险的作用,但当行情走势对持有的现货头寸有利时,持有的期货头寸就会产生亏损,吞噬现货端的利润。

如果利用期权进行套期保值,投资者可以在持有现货多头的同时买入认沽期权,或在持有现货空头的同时买入认购期权。由于期权的潜在盈利和亏损不对称,买入期权合约的最大损失仅限于支付的权利金,因此,当行情走势对持有的现货头寸不利时,现货市场上的亏损会被期权市场上的盈利所弥补,而当行情走势对持有的现货头寸有利,现货的收益超过权利金成本时,期权套保组合就能够赚取额外收益。

期货交易,指代的是约定在未来某一个时间点在固定的交易场所交易约定数量、价格的交易形式。期权交易指代的是一种权利,指代的是在合约成交后,交易的一方给予了另一方在合约到期日按照合约约定价格买入或卖出一定数量的标的物权利的交易形式。上述两者同为合约交易,

其区别在于以下几点:

1、交易对象不同

期货交易的对象是标准化的合约;期权的交易对象是权利,通过交易,买方获得享有是否按照协议价格买入或卖出的合约标的物的权利,是一种买卖的权利。

2、权利与义务不对称

期货用来对冲价格波动风险,是一种双向交易,可以在期货到期之前按照规定买卖合约,但是在到期日必须履行交割的义务。

期权不同,期权的交易是单向的,期权的买方在支付一定权利金买入看涨期权或者看跌期权后,单方面享有决定是否履行买卖合约的义务,期权合约的卖方出售合约等于将交割与否的权利给予买方。

3、保证金制度不同

在期货市场上,交易的双方都需要按照规定缴纳5%到15%的保证金,而在期权市场上,仅需要卖方缴纳保证金。

4、盈亏特点不同

期货的盈亏是对称的、线性的,期权不对称、非线性。期货的交易双方都面临无限盈利和无限亏损的可能。期权市场中,盈亏是不同的,期权的买方亏损有限(权利金),而盈利无限;期权卖方则相反,盈利有限而亏损无限。

5、了结方式不同

期货了结方式有两种,分为对冲平仓和实物交割;期权分为对冲、行使权力和到期放弃权利三种。

由上可知,期权虽然也是在期货市场上发展起来的,但是,区别还是比较大的,期货更多的作用是对合约的标的物进行保值,整体风险相对偏小,。

期权比期货好。

投资各有优缺,不好分辩孰优孰劣。只能投资者自己根据自身的资源和优势去选择!下面让我为大家从技术层面分析下期权和期货!

期货的定义

期货(Future),指的是一种关于未来买卖的“货物”合同。买卖双方如果成交了这样的合同,实际上就是双方可以在将来某一天买进或卖出一定量的“货物”。当然这样的“货物”可以是农产品、工业品等实物商品,也可以是股指、外汇等金融产品。交易所上市交易的期货合约,是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量现货或者金融资产的标准化合约。

期权的定义

期权(Option),是一种选择权,指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。简单而言,对买方来说,它是一种“未来”可以选择执行与否的“权利”。而期权的卖方则只负有期权合约规定的义务。因此,期权的买方向卖方支付期权费以获得这样的“权利”。

期权与期货合约有什么区别?

期货合约,是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量的标的物的标准化合约。

期权与期货合约的区别有以下几方面:

(1)、两者的标的物不同:

50ETF期权:是以50ETF(代码510050)为标的物的一种买卖权利,期权的买方在
买入权利后,便取得了选择权。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产,也可以放弃行使权利;当买方选择行权时,卖方必须履约


货:交易的标的物是标准的期货合约;期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因
此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。

(2)、当事人的权利义务不同:

50ETF期权:期权是单向合约,期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行
买卖期权合约的权利,不必承担义务。


货:期货合约当事人双方的权利与义务是对等的,也就是说在合约到期时,交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。持有人必须按照约定价格买入或卖出标的物(或进行现金结算)。

(3)、保证金制度不同:

50ETF期权:在期权交易中,买方最大的风险仅限于已经支付的权利金,故不需要支付履约保证金。

而期权卖方面临较大风险,因而必须缴纳保证金作为履约担保。而在我们实际操作中多是做为买方,卖方更多的是在机构。


货:在期货交易中,无论是多头还是空头,持有人都需要以一定的保证金作为抵押。

(4)、盈亏与风险不同:

50ETF期权:在期权交易中,投资者的风险和收益是不对称的。具体为,期权买方承担有限风险(即损失权利金的风险)而盈利则有可能是无限的,期权卖方享有有限的收益(以所获得权利金为限)而其潜在风险可能无限;所以基
对于个人投资者来说就不建议做卖方了。

期 货:期货合约当事人双方承担的盈亏风险是对称的。

(5)、两者的交易方式区分:

50ETF期权:T+0交易模式,可以做双向交易,可以买涨买跌,合约期限内不会被强
制平仓、不会爆仓、不用追加本金

期 货:
T+0交易,也可以做双向买涨买跌,期货交易容易出现爆仓,会被强制平仓,需要追加保证金。保证金。

(6)、合约数量:

50ETF期权:期权合约不但有月份的差异,还有执行价格、看涨期权与看跌期权的差
异。随着标的物价格的波动,还要挂出新的执行价格的期权合约,因此
期权合约的数量较多。

期 货:期货交易中,期货合约只有交割月份的差异,数量固定而有限。

(7)、盈利方式:

50ETF期权:期权交易中,投资者盈利方式有两种,一种是期权合约价格上涨交割带来的价差利润,另一种是到行权日,行权价格的利润空间。


货:期货交易中,投资者可以平仓或进行实物交割的方式了结期货交易获得价差利润。

(8)、时间:

50ETF期权:期权的本质就是选择权,而选择权是有时间要求的,其最后一天称之为行权日,可以理解为:在行情上涨或对买方有利时,期权买方可以在到期日选择行权,而行情下跌或对期权买方不利时,买方可以放弃行权。


货:一般在做期货的时候第一个要接触到的期货概念是“主力合约”,实际上就是最多人做的这个到期时间的合约,而期货的到期后会面临强制平仓和交割,所以实际上绝大多数投资人是在交割日以前就会平仓或移仓至下一个主力合约。

50ETF期权与期货本身都是自带杠杆性投资工具,每个产品都存在其优势与劣势,没有好坏之分,投资者在选择一种投资工具时,更需要的是充分对其加以了解、学习,明白其中风险与收益之道,方可在之后的投资道路上更加得心应手。

期权是一种可交易的合约,它给予合约的买方在双方约定期限以约定价格购买或者出售约定数量合约指定资产的权利。简单而言,它是一种“未来”可以选择执行与否的“权利”。

期货是指买卖双方约定在未来某一特定时间按照约定的价格在交易所进行交收标的物的合约。

期权与期货都是标准化合约,它们之间主要有以下几点不同:

(1)买卖双方的权利和义务不同。期权是单向合约,买卖双方的权利与义务不对等,。买方有以合约规定的价格买入或卖出标的资产的权利,而卖方则被动履行义务。期货合约是双向的,双方都要承担期货合约到期交割的义务。

(2)履约保证不同。在期权交易中,买方最大的亏损为已经支付的权利金,所以不需要支付履约保证金。而卖方面临较大风险,可能亏损无限,因而必须缴纳保证金作为担保履行义务。而在期货交易中,期货合约的买卖双方都要交纳一定比例的保证金。

(3)保证金的计算方式不同。由于期权是非线性产品,因而保证金非比例调整。对于期货合约,由于是线性的,保证金按比例收取。

(4)清算交割方式不同。当期权合约被持有至行权日,期权买方可以选择行权或者放弃权利,期权的卖方则只能被行权。而在期货合约的到期日,标的物自动交割。

(5)合约价值不同。期权合约本身有价值,即权利金。而期货合约本身无价值,只是跟踪标的价格。

(6)盈亏特点不同。期权合约的买方收益随市场价格的变化而波动,但其最大亏损只为购买期权的权利金。卖方的收益只是出售期权的权利金,亏损则是不固定的。在期货交易中,买卖双方都面临着无限的盈利与亏损。

总结一下:如果预期价格会大幅变动,就要买期权。如果预期价格只会小幅波动,就买期货。如果预期价格不会有什么变化,那就买股票,还有分红。

首先我觉得期权和期货呢并不相矛盾!两个可以同时操作,当然这需要你的精力允许的情况下才可以!

先来说说期权的分类,期权可以分为国内商品期权和50ETF,一个是商品期权另一个则是50ETF(开放型指数基金)!50ETF开户需要50万20天的验资!国内商品期权10万5个交易就可以了!

接着我们来看期货和期货在交易上差别:期权做为买方亏损有限而盈利却是无限大!我们以50ETF在7.2号买入标的50ETF沽7月3100权利金为0.1230的看跌期权,当前股市开始下跌,相对的50ETF指数也开始下跌,如果我们以0.1920的价位离场,我们的赚取的差价为每张690元(每张为一万份,最小交易手数为一张),在白话一点,买进一张7月3100看到跌期权需要的资金为1230块,大盘还有相对的50支个股开始下跌,跌幅越大权利金差价也会相对增加,下图看到的我们以7.9号离场,每张赚取的就是1920—1230=690元,7天个交易日赚取56%!那么亏损呢?假如买进看跌期权股市开始拉涨,就算涨破一万点,我们在行权日选择不行权,最大的亏损是1230!而且期权的交易方式为T+0模式,当天可以买卖,这样就可以适当的时候及时的控制风险止损出局!在这一点上期权相似而优于股票的仓做!

而在风险应对上我们来看期货,以1910合约为例,我们以2万的持仓在6.18号3700点的价格买进1手的螺纹多单,以6.26号3990的价格平仓盈利290点,涨幅7.8%!那么螺纹所需要的保证金3300元上下,总的盈利2900元,那么亏损呢?假设螺纹跌幅1000点螺纹亏损是按照价位波动进行的,这时候的你亏损的就是10000块钱
,如果继续下跌1800时,你的仓位应该被强平出局!当然期货也是T+0的,有效的风控是盈利的根本!

投资标的没有好与坏之分,对于投资者来说只有适合与否。期货与期权的共同点是都有一定的杠杆,都有最后交易日。不同点是期货买卖双向都要留有足额的保证金,每日涨跌幅度有一定限制。而期权买方(权利方)不需要缴纳保证金,用较少的权利金购买到一张到期的权利,到期日可以自行选择是否行权;卖方(义务方)则需要缴纳足额保证金。期权细说起来比较复杂,总得来讲,期权在交易的时候,盈亏杠杆会放大很多,没有明确的涨跌幅度限制,经常会出现当日涨跌几倍,甚至几十倍的情况。但请记住:收益与风险永远是成正比的!

这其实是俩个交易品种,无所谓好坏之分,投资最大的风险是人,是自己。期权是一种权益的买卖,买权看似付出权益金没有爆仓风险,但也是有时间价值的损耗,期货最大的风险在于杠杆。风险大小在于投资人自己的风控。

我进入金融行业11年多,单单从技术分析角度来回答你的问题。

无论是期货、期权、股票、贵金属、现货和其他的什么金融产品,无论设计这个产品的初衷是怎样的,真正盈利机会更大、通过技术分析规避风险能力更强的产品,才是最好的。

我的老师(1996年金融从业)告诉我,只有市场参与的资金越大的品种,K线图的技术分析才最准确,规避风险和抓住通过技术分析得来的盈利才能最大。

我通过这11年多的从业经验,深以为然。

正因为市场参与的资金足够多,技术分析无法避免的意外风险事件对行情的影响才能相对慢一些,宁慢勿错,而通过技术分析能抓到的利润相对来说给我们的出场时间也就相对多一些。而成交量小的,市场参与资金小的品种,经常暴涨暴跌,无技术分析可言。

这就是为什么很多真正靠谱的分析师只做流通盘大的个股和成交量大的商品。宁可去抓看得见的百分之2,也不去馋不一定能摸到的百分之4/6/10。

最后总结,题主所问的期货期权,两者其中的产品细分很多,市场参与度最高的细分产品就是好产品。两个大类的话,个人认为现阶段整体而言还是期货的资金量大一些。

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