新萄京娱乐网址2492777中心化交易所——资产托管的噩梦?

“当前全世界有超过300家中心化加密货币交易所。几乎所有这些中心化交易所都扮演着(加密货币的)托管人角色。”Celsius
Network 首席执行官兼VoIP(Voice Over Internet Protocol)的投资人之一
Alex
Mashinsky如是说。虽然这些加密货币交易所允许客户将加密货币换成其他资产,但世界上最大的一些中心化加密货币交易所在作为交易平台的同时,也是客户加密资产的托管方。这意味着什么呢?按照
Evercoin Exchange 联合创始人 Miko Matsumura
的说法,这就意味着托管型交易所持有着客户数字资产的私钥。一个非托管的交易所是不会持有用户的私钥的。而在加密资产领域,任何掌控私钥的一方都100%控制着该笔资产。如果你没有掌控私钥,也就意味着你没有任何技术支持或者追索权。虽然托管型解决方案(即由第三方提供商提供加密货币的存储和安全保障服务)已经成为了加密货币生态系统中最新的创新之一,但随着一些主要的中心化加密货币交易所为客户提供资产托管服务,一些问题接踵而至。“中心化交易所存在很多问题的原因是,他们违反了加密货币的基本规则——私钥的持有者也是资产的所有者。诸如币安、OKex
和火币等主要的中心化交易所控制着用户的资金,并存在使用这些资金来进行市场操纵的可能性。他们将自己的利益放在首位。托管型交易所就像是守护鸡舍的狐狸一样,”Matsumura
如是说。按照 Matsumura
的说法,当用户的资产存储在中心化交易所时,用户就不再拥有他们的加密资产了。相反,用户只拥有交易和取回这些资产的权利,这就导致了很多问题。Matsumura
继续说道:“问题在于,一旦加密货币交易所采取了托管,他们所做的一切都处于公众的视线之外的。最近,火币使用了用户持有的EOS代币来对他们自己的区块生产者进行投票,从而从中挣了一笔。这在区块链上是看不见的。谁知道幕后还发生了什么其他的滥用事件。”

新萄京娱乐网址2492777 1

新萄京娱乐网址2492777 2

钱包已经不再是简单的私钥管理工具,很可能会成为交易所、理财平台,成为数字资产入口争夺战的最前沿战场。

当我们需要交易某种信息或物品的时候,需要用到一个固定的地点,这个地点就是交易所。

撰文:潘致雄,链闻研究总监

国内的证券交易所有三家,期货交易所有两家,大家都比较熟悉,分别是上海证券交易所、深圳证券交易所、香港联合交易所、上海期货交易所、中国金融期货交易所。

本文重点:

数字资产交易所就是衍生自这些传统交易所。根据托管用户资产与否,我们可以将数字资产交易所分为中心化交易所和去中心化交易所。

钱包和交易所是业内最早诞生的两类工具,原本一直在独立演进,去年开始这两者却打破边界互相整合、收购;

中心化交易所为用户提供资产兑换、资产托管、实名认证、资产清算、撮合交易、资产充值、账户体系等业务。用户在买卖加密货币时,需要将加密货币或者法币充入交易所,交易所提供流动性,并进行撮合、交易、结算等流程。目前比较知名的中心化交易所有火币、币安、OKex、Bitfinex、Coinbase等。

随着 Cosmos 的上线,Staking 成为去年交易所和钱包争夺用户资产的重要战场;

而去中心化交易所,平台不负责托管用户资产。去中心化交易所负责提供流动性,撮合交易由智能合约来完成,交易的结算在区块链上完成,用户对自己资产有绝对的控制权。

更丰富的资产管理需求逐渐显现,包括借贷、指数基金等;

那么中心化交易所和去中心化交易所具体存在哪些不同呢?

托管式钱包工具开始集成中心化交易所,而交易所巨头将收购的钱包工具与交易所业务深度集成;

1、交易透明度

钱包的资金托管方式趋向于中心化托管以提升用户体验,而且该趋势在中国更明显。

用户在中心化交易所的交易,由交易所完成记账,交易信息只记录在交易所内部的账本上,没有记录在不可篡改的区块链上,其交易记录的透明度是比较低,如果交易所要作恶,篡改交易记录的成本是比较低的。

对于加密货币的持币者来说,最基础的两个需求是储存和交易,相对应的工具就是钱包和交易所,这也是行业内最早诞生的工具。原本这两个工具独立发展,自成一派。所以每个用户都需要下载一个钱包工具储存资产,然后使用交易所平台买卖资产,分步骤进行。但是到了
2019
年,很明显的可以感受到双方开始涉足对方的领域,都在试图打造一个统一的用户入口,以解决用户在加密货币投资中的所有需求。有意思的是,这个趋势可能会先从中国市场开始。

去中心化交易所不一样,用户之间的交易是在区块链上完成,他们的交易会被矿工打包并在区块链上广播。交易信息上链,就意味着交易信息能在区块链上公开查询,且无法篡改,所以去中心化交易所的交易信息更加安全透明。

其实对于很多单纯的投机客而言,一个加密货币交易所就能满足所有的需求了,很少有场景需要使用钱包,把资产储存在合规或大型的交易所中,资金安全还是有保障的。而对于长期看好加密货币的持币者而言,去中心化钱包是一个必不可少的工具,虽然这会带来操作上的麻烦,但这才是真正去中心化区块链的魅力所在。

2、资产控制权

在加密货币刚刚起步的这些年里,这两类工具都在按照自己的节奏分别演进。虽然安全性是这两者的最基本的需求,但是从技术上来说还是有很多不同侧重的,比如钱包会考虑加入匿名特性相关的功能,而交易所可能会考虑优化撮合引擎的性能。

在中心化交易所,用户资产由交易所掌控,用户需要将自己的资产充值到交易所的钱包。中心化交易所的资产托管功能,就像银行一样,用户把钱存在银行,银行给用户一个账号,记录用户资金情况,银行对用户的资金有绝对的控制权。

持币者究竟有哪些需求?

而在去中心化交易所,用户的资产完全由自己掌控。去中心化交易所并不提供资金托管服务,所以也就无法控制、转移用户的资金。

从加密货币持币者在投资、应用层面的需求来说,可以细分为这么几类:储值、转账、价值交换、抵押借贷、资产管理、质押、去中心化应用等。

3、交易体验

如果将这些需求映射到钱包和交易所这两个工具上,那储值和转账都是通常意义上「钱包」工具所需要包含的功能,另外从去年开始,去中心化应用也是绝大多数钱包最重要的功能。而交易所需要涵盖的最核心功能就是价值交换,也就是交易。

中心化交易所,由于交易数据不上链,所以只要有匹配的对手单,成交速度极快。同时中心化交易所操作步骤简单,使用门槛低,且能提供丰富的交易对,所以更多用户会选择中心化交易所,有更多用户就有更好的交易深度,进一步促进了中心化交易所订单的成交速度。

Cosmos、Kava、Kusama 这些基于 PoS
机制的区块链平台也在去年纷纷上线,质押也成为了今年各大钱包和交易所争夺用户资产的战场。币安的去中心化钱包
Trust 在去年上线支持了 Tezos,Cosmos 和 Tron 的
Staking。而诸如火币、币安、Coinbase
等主流交易所也都纷纷推出自己的验证节点或替用户执行 Staking 并分享收益。

去中心化交易由于交易数据需要上链,交易的确认需要等待矿工打包并广播,所以交易速度慢。去中心化交易所的操作步骤相对复杂,使用门槛更高。在涉及到不同区块链资产交易时,比如比特币和以太坊交易,需要通过较为复杂的跨链技术,很多去中心化交易所无法实现,所以支持的交易对比中心化交易所更少。

而更丰富的资产管理需求也是投资者非常关心的业务,如加密货币的矿工就可能需要抵押借贷临时周转资金,普通投资者也可以通过资产管理平台实现资产的保值或增值。钱包工具
Renrenbit、虎符和吴忌寒主导推出的交易平台 Matrixport
均推出了抵押借贷业务。Cobo 钱包与加密指数提供商 ChaiNext
合作推出了四个加密货币指数基金。

4、资金风险

不仅争夺新场景的入口,交易所和钱包还在集成或收购对方的产品

中心化交易所的钱包存放所有用户的资金,由于资金量庞大,很容易招来黑客的攻击。

在以上这些全新的场景中,交易所和钱包工具都在尝试集成这些新功能。而对于原本核心的功能,这两者也在不断互相吸纳对方的使用场景。特别是几款国内新兴的钱包工具,都纷纷集成了交易所。

比如2014年2月的比门头沟事件就是中心化交易所“门头沟”65万枚比特币被盗,放在今天价值约150亿人民币,这也是比特币史上最大的盗币事件,此案件的嫌疑人虽然已经缉拿归案,但案件仍在审理之中。

老牌钱包工具 imToken 推出去中心化交易所 Tokenlon,Bitpie
也内置了去中心化交易所,很多支持 DApp
的去中心化钱包都可以通过访问去中心化交易所实现交易功能。而后起之秀
Renrenbit 和虎符集成了中心化交易所在钱包中。

比特币从诞生至今,不过短短十年,但是中心化交易所被盗、被攻击、跑路的事件可谓不胜枚举。这也是一部分人选择去中心交易所的重要原因。

反过来,交易所集成钱包功能可能就没这么直接,不过至少可以通过收购然后逐渐整合,比如参考几个行业巨头的布局方式。

相对于中心化交易所的安全隐患来自黑客攻击和平台跑路,一旦出现问题几乎所有用户都要遭受损失;去中心化交易所用户的资产风险主要来自用户对钱包私钥的管理不当,某个用户的私钥泄露,不会影响其他用户的资产安全。用户之间的资产是完全隔离的。

币安在前年收购了去中心化钱包 Trust Wallet,目前 Trust 已经将币安 DEX
作为 App 内的主要入口之一。Coinbase 在前年收购两家钱包工具 Cipher 和
Toshi,合并后产品更名为 Coinbase Wallet,目前该钱包工具正一步步和
Coinbase 交易所的 App 深度集成。而火币交易所一直都拥有自己的钱包 App。

总的来说,中心化交易所的交易速度更快,使用门槛更低,

也许,钱包加上交易所是成为未来入口级产品的必要元素。

钱包的托管方式也趋于中心化

就连钱包的资金托管偏好也在悄悄的变化。加密货币的一个特性是用户可以通过持有资产的私钥以保管资产,这可能会带来一些管理上的风险,但是这也意味着用户拥有最终的所有权。去中心化钱包其实就是一个私钥管理工具,别人发送给你的资产是区块链账本中的一条交易数据而已,只有你才可以通过持有的私钥使用这些资产。

然而有一类钱包并不是私钥管理工具,他们将会替用户保管资金,私钥是最终掌握在钱包
App
的服务商手中的,一般可以将这类钱包称之为「托管类钱包」或「中心化钱包」,也有称为「云钱包」的。

私钥在别人手中的托管钱包,和私钥在用户手中的非托管钱包

其实之前只有少部分钱包工具才是中心化钱包,在 2019
年,越来越多国内的钱包工具更趋向于成为一个中心化钱包。这可能是考虑到用户的使用习惯,而且从用户体验上来说,去中心化钱包更差一些。比如
RenrenBit、虎符以及老牌的 Cobo 和 Math Wallet
都提供了去中心化和中心化钱包的功能,用户可以自由选择,但还是会把体验更佳的中心化云钱包作为默认选项。

以上提到的这些需求,交易所和钱包都在为自己做加法,试图将这些业务全部集成到一个统一的入口中,为用户提供一个一站式的解决方案,为行业降低门槛,这样从移动互联网迁移过来的用户就不用学习晦涩难懂的私钥和助记词,这对于获得增量用户来说非常重要。而且对于数量更多的普通用户而言,如果可以用一个
App 解决所有需求,为什么要装两个呢?

网站地图xml地图